Деньги, которые хранятся без дела, быстро теряют свою покупательную способность из-за инфляции. Правильно выбранная инвестиционная стратегия помогает не только сохранить средства, но и приумножить капитал. Инвестируя, можно зарабатывать на приросте капитала, получая дивиденды от акций, прибыль от разницы в цене покупки и продажи активов, а также на валютных курсах. Но прежде необходимо понять, а какая реальная инфляция в стране и от какой цифры необходимо отталкиваться.
Официальная инфляция в России за последние 23 года (с 2003 года) по данным Росстата колебалась от минимальных 2,51% в 2017 году до максимальных 12,91% в 2015 году. Ситуация менялась в зависимости от экономических кризисов и решений Центробанка. По итогам июля 2026 года годовая инфляция в России находится в районе 5,94%. В июле Банк России повысил официальный прогноз по инфляции на весь 2026 год до 6–7%. Соответственно необходимо понимать, что реальный доход, который мы планируем получить должен покрывать инфляцию.
Давайте рассмотрим несколько вариантов инвестирования для российского инвестора, и начнем пожалуй с российских акций. Реальная годовая доходность российских акций за последние 23 года составила 3,6% — это один из самых низких показателей среди других стран.
Согласно исследованию, реальная годовая доходность акций: в ЮАР составила 7% с 1900 года, в Австралии — 6,7% с 1900 года, в Индии — 6,6% с 1953 года, в США — 6,4% с 1900 года, в Новой Зеландии — 6,3% с 1900 года, в Бразилии — 6,2% с 1951 года, в Канаде — 6,1% с 1900 года, в Великобритании — 5,3% с 1900 года.
Ниже России в списке оказались Германия с 4,6% с 1900 года и Китай с 3,3% с 1993 года. Как мы уже знаем рост доходов должен превышать уровень инфляции (6-7%) чтобы реальное благосостояние и покупательная способность росли, а не падали. В нашем же случае российские акции оказались в проигрышном положении с доходностью 3,6%.
Для сравнения за то же двадцатитрехлетний период с 2003 индекс S&P500 и драгоценный металл такой как золото, показали значительный рост. Для понимания, если бы вы инвестировали $100 в S&P500, то к концу 2026 года эта сумма выросла бы до примерно $1,287. Реальная доходность (с учетом инфляции) составила около 600% за этот период. Это означает, что реальная среднегодовая доходность S&P500 после корректировки на инфляцию составила примерно 8.69% в год. S&P 500 показал свою доходность имея ряд преимуществ: комиссии за сделки с фьючерсами обычно ниже, чем за сделки с ценными бумагами, и нет расходов на работу биржевого фонда. Еще есть встроенное плечо за счет механизма гарантийного обеспечения. Наконец, фьючерсы можно использовать для хеджирования, а санкции вряд ли сильно повлияют на них.
Так же за 23-х летний период золото показало значительный рост, цена на золото увеличилась более чем в 11 раз.В начале 2003 года стоимость золота составляла примерно $363 за тройскую унцию, а на сегодняшний день стоимость примерно $4100 за тройскую унцию. Этот рост обусловлен различными экономическими и политическими событиями, включая войны, финансовые кризисы и глобальные пандемии. Именно поэтому для доходности своего портфеля необходимо выбирать именно высоколиквидные активы. Золото например часто используются как средство сохранения капитала в условиях нестабильности. Его главная особенность в том, что в периоды инфляционного роста или нестабильности золото исторически растет в цене и дает доход тогда, когда иные инвестиционные инструменты становятся менее выгодными.
А как правильно инвестору составить личный план, оценить риски, выбрать надежные инструменты и сформировать сбалансированный портфель активов под конкретные цели, защищая от эмоциональных ошибок на рынке, поможет наш финансовый консультант.